دبی همچنان مقصد اول ثروتهای بزرگ جهان؛ هوش مصنوعی معادلات سرمایهگذاری را تغییر داد
دبی جایگاه خود را بهعنوان یکی از مقاصد اصلی ثروتهای بزرگ جهان تثبیت کرده و انتظار میرود با وجود تنشهای ژئوپلیتیک منطقه، همچنان میزبان میلیونرها، ثروتمندان کلان و «دفاتر خانوادگی» باشد؛ نهادهایی خصوصی که وظیفهشان مدیریت دارایی و سرمایهگذاری خانوادههای بسیار ثروتمند است و حضورشان در هر شهری، نشانه اعتماد سرمایههای بزرگ به آن مقصد به شمار میرود.
کارشناسان صنعت مدیریت ثروت، جذابیت پایدار دبی را نتیجه مجموعهای از عوامل میدانند: سیاستهای باثبات، مقررات مالی روشن، زیرساختهای پیشرفته، فضای کسبوکار آسان و اعتماد بالای سرمایهگذاران. به گفته آنان، این شهر دیگر صرفاً یک مرکز سنتی نگهداری ثروت نیست، بلکه اکوسیستمی ساخته که هم پاسخگوی ثروتهای قدیمی است و هم نیازهای نسل تازه ثروتآفرینان را برآورده میکند. موقعیت جغرافیایی میان آسیا و اروپا، معافیتهای مالیاتی و رشد سریع اقتصاد نوآوری نیز این جایگاه را تقویت کرده است.
بخش مهمی از این تحول به هوش مصنوعی گره خورده است. بر اساس تازهترین گزارش جهانی بانک سوئیسی یوبیاس (UBS) درباره دفاتر خانوادگی، هوش مصنوعی همچنان مهمترین محور سرمایهگذاری این نهادها در سراسر جهان است؛ بهطوری که ۶۵ درصد از آنها تاکنون در زنجیره این فناوری — از تولید تراشه گرفته تا شرکتهای نرمافزاری و مراکز داده — سرمایهگذاری کردهاند. این گزارش که بر پایه اطلاعات ۳۰۷ دفتر خانوادگی در بیش از ۳۰ کشور با میانگین دارایی ۲.۷ میلیارد دلار تهیه شده، نشان میدهد این نهادها با وجود نگرانی از قیمتهای بالای برخی سهام حوزه هوش مصنوعی، قصد کاهش سرمایهگذاری ندارند و در کنار آن، به بخشهای پشتیبان این فناوری مانند انرژی (۳۷ درصد)، زیرساخت (۳۷ درصد) و سلامت مبتنی بر هوش مصنوعی (۳۳ درصد) نیز روی آوردهاند. در مقابل، تنشهای ژئوپلیتیک در صدر فهرست ریسکها قرار گرفته و همین موضوع، دفاتر خانوادگی را به تنوعبخشی محتاطانه در داراییها، ارزها و مناطق جغرافیایی سوق داده است.
مادور کاکار، بنیانگذار و مدیرعامل شرکت خدمات مالی الیویت (Elevate Financial Services)، میگوید صعود دبی به جایگاه قطب جهانی ثروت اتفاقی نبوده و حاصل طراحی آگاهانه در سیاستگذاری، مقررات و زیرساخت است. به گفته او، دبی تنها برای ثروتهای سنتی برنامهریزی نمیکند؛ سازمان تنظیم داراییهای مجازی دبی موسوم به وارا (VARA) چارچوبی اختصاصی برای فعالان حوزه داراییهای دیجیتال ایجاد کرده و طرحهایی مانند برنامه اعلامشده شیخ حمدان، ولیعهد دبی، در مه ۲۰۲۶ برای سوق دادن بخش خصوصی به سمت هوش مصنوعی خودگردان و آموزش ۵۰ هزار کارمند دولتی در این حوزه، نشان میدهد این شهر برای «ثروت آینده» نیز آماده میشود. کاکار تأکید میکند خانوادههای ثروتمند امروز فقط به دنبال جایی برای حفظ سرمایه نیستند، بلکه به دنبال کشورهایی هستند که بدانند سرمایه به کدام سو میرود.
با این حال، کارشناسان درباره جایگزینی انسان با هوش مصنوعی در مدیریت ثروت تردید جدی دارند. کاکار میگوید این فناوری در پژوهش، گزارشدهی و تحلیل داده تحولآفرین است و سطح کار مشاوران را بالا میبرد، اما نمیتواند پشت میز مذاکره بنشیند و پیچیدگیهای روابط خانوادگی، دغدغه میراث یا بار عاطفی تصمیمهای بزرگ مالی را درک کند. مایکل فورنیه، مدیر روابط سرمایهگذاران شرکت مدیریت سرمایهگذاری ارزان (Arzan Investment Management)، نیز هوش مصنوعی را «تقویتکننده» توان کارشناسان میداند نه جایگزین آنها و میگوید قضاوت، سنجش ریسک در شرایط ابهام و فهم اهداف واقعی سرمایهگذار همچنان کاری انسانی است.
هر دو کارشناس به تغییری نسلی در این صنعت نیز اشاره میکنند: سرمایهگذاران جوانتر با پذیرش ابزارهای مبتنی بر هوش مصنوعی، پلتفرمهای دیجیتال و حتی داراییهای دیجیتال، استانداردهای این حرفه را بالا بردهاند. آنها گزارشدهی لحظهای، شفافیت کامل و دسترسی مستقیم به تیمهای سرمایهگذاری را مطالبه میکنند و برخی حتی با ابزارهای هوش مصنوعی، سامانههای شخصی برای رصد یکپارچه سبد دارایی خود ساختهاند. به باور فعالان این صنعت، آینده مدیریت ثروت نه رقابت هوش مصنوعی با انسان، بلکه همکاری این دو خواهد بود؛ ترکیبی که دبی تلاش میکند میزبان اصلی آن در جهان باشد.
